NH투자證 "LG디스플레이, 북미 고객사 물량 확대…목표가↑"

[서울=뉴시스] 배요한 기자 = NH투자증권은 21일 LG디스플레이가 북미 고객사의 물량 확대로 이익 개선이 본격화될 전망이라며 목표주가를 기존 1만3000원에서 1만5000원으로 상향 조정했다. 투자의견은 매수를 유지했다.

이규하 NH투자증권 연구원은 "북미 신형 스마트폰 디스플레이 납품이 차질없이 2분기 말에서 3분기 초부터 시작될 전망"이라며 "최대 생산능력에 가까운 물량을 공급할 것으로 예상된다"고 말했다.

이어 "과거와 다르게 지연없이 경쟁사와 비슷한 시기에 납품하는 점은 긍정적"이라며 "LG디스플레이의 올해 북미 스마트폰 패널 출하량은 기존 5700만대에서 20% 증가한 6850만대로 추정하며, 올 하반기 영업이익을 790억원에서 3990억원으로 상향한다"고 전했다.

이 연구원은 LG디스플레이의 하반기 및 내년 이익 가시성이 높아지면서 추가 자본조달 가능성이 제한적이라고 판단했다. 9월까지 광저우 액정표시장치(LCD) 공장을 BOE에 약 2조원에 매각할 가능성이 높아 8.7세대 유기발광다이오드(OLED) 7.5k에 대한 투자 가능성이 커졌다는 분석이다.

그는 "LG디스플레이의 2분기 영업적자는 3786억원으로 컨센서스(평균 전망치)에 부합할 것으로 예상한다"면서도 "하반기는 북미 고객사의 물량 확대로 시장 컨센서스를 크게 상회할 것"이라고 내다봤다.

또 "내년부터는 E62라인과 광저우 대형 OLED 1라인 감가상각이 종료돼 이익 개선세가 이어질 전망"이라며 "중장기적으로는 북미 고객사의 IT OLED 확대 및 폴더블 제품 출시로 실적 개선을 고려한 저가 매수를 권고한다"고 덧붙였다.


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